1、地产销售仍处磨底期，建材需求有望在春季体现。当前地产政策聚焦于保交楼和地产企业融资，更倾向于供给侧，我们认为后续针对需求的支持政策亦有望逐步出台。从短期看，我们仍然看好B端竣工端建材的修复弹性，其在基本面角度的兑现可能在明年春季。2、消费建材基本面及预期或进入反转通道，新能源品种成长性有望持续兑现。1）消费建材21FY/22Q1-3受仍然是建材板块中长期优选赛道；2）新型玻璃、碳纤维等新材料有望迎来快速成长期；3）光伏玻璃有望受益产业链景气度回暖，而电子玻璃有望受益国产替代和折叠屏等新品放量；4）塑料管道板块，基建端有望受益市政管网投资升温，地产端与消费建材回暖逻辑相似；5）水泥有望受益于后续基建和地产需求改善预期，中长期看，供给格局有望持续优化；6）玻纤需求端受风电、海外等下游带动，供给侧增量有限。本周重点推荐组合：蒙娜丽莎(行情002918,诊股)，【亚士创能(603378)】(行情603378,诊股)，东方雨虹(行情002271,诊股)，旗滨集团(行情601636,诊股)，中国巨石(行情600176,诊股)、金晶科技(行情600586,诊股)，鲁阳节能(行情002088,诊股)。