1、本次专项再贷款支持对象包括教育，低利率贷款有望推动职业院校与大学教学信息化设备的需求。

本次贴息贷款发放总额达到2000亿元，用于教育在内行业的设备更新与改造。考虑金融机构发放利率不高于3.2%，而中央财政贴息2.5pct，因此贷款方实际利率仅0.7%。我们认为低利率贷款有望催生职业院校与大学进行设备更新与改造的意愿，从而推动教育IT板块的需求攀升。

2、院校贷款申请景气度高，再贷款驱动下教育IT增量市场空间广阔。

央行于9月28日披露设立专项再贷款政策，9月30已有首笔专项贷款落地于复旦大学。同时，根据各银行与媒体披露消息统计，在9月30日至10月7日期间，面向院校的贷款投放超14笔，金额达40亿元。我们认为，首笔贷款的快速落地与十一期间贷款的持续投放反映了教育侧设备更新改造的意愿较强。而参考人民网(行情603000,诊股)新闻，厦门某高校贷款金额达27亿元。学校的强贷款意愿结合以高校为代表的市场主体贷款金额较高，我们判断教育IT增量市场空间广阔为大概率事件。

3、窗口期临近，贷款传导至教育IT厂商需求侧的时间有望缩短。

我们判断，由于贷款需求旺盛，而贴息窗口期短（仅对22年9月1日至12月31日期间发放的合格贷款贴息），因此贷款传导至教育IT厂商需求侧的时间有望缩短。

建议关注：视源股份(行情002841,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)、中望软件(行情688083,诊股)、康冠科技(行情001308,诊股)、佳发教育(行情300559,诊股)、新开普(行情300248,诊股)、竞业达(行情003005,诊股)、智微智能(行情001339,诊股)、【鸿合科技(002955)】(行情002955,诊股)、正元智慧(行情300645,诊股)。