1、估值处于历史底部区间，基本面有望触底反弹，建材板块具备吸引力。今年以来建材（中信）指数累计下跌25.8%，收益位居30个一级行业第26位，是一级行业中调整更加充分的行业。总体而言，我们认为传统建材Q3仍然受到地产低景气的影响，但进入Q4情况有望逐步改善。2、传统建材龙头估值具备性价比，新能源品种成长性有望持续兑现。1）新型玻璃、碳纤维等新材料有望迎来快速成长期；2）消费建材仍然是建材板块中长期优选赛道；3）当前玻璃龙头市值已处于较低水平，光伏玻璃有望受益产业链景气度回暖，而电子玻璃有望受益国产替代和折叠屏等新品放量；4）塑料管道板块下游兼具基建和地产，基建端有望受益市政管网投资升温，地产端与消费建材回暖逻辑相似；5）水泥有望受益于后续基建和地产需求改善预期，中长期看，供给格局有望持续优化；6）玻纤需求端受风电、海外等下游带动，供给侧增量有限。金晶科技(行情600586,诊股)，山东药玻(行情600529,诊股)（与医药联合覆盖），鲁阳节能(行情002088,诊股)，【蒙娜丽莎(002918)】(行情002918,诊股)，三棵树(行情603737,诊股)，豪美新材(行情002988,诊股)（与有色联合覆盖）。