1、21年回顾：前低后高，市场逐步恢复。

2、22年策略：科技博弈的增量和新型信息化底座。

3、投资方向：基建边际增量，应用赛道龙头。

选股推荐：

核心科技+侧翼协同：紫光国微（002049）、紫光股份（000938）、华测导航（300627）、中天科技（600522）。

工业互联+车联+富媒体：梦网科技（002123）、朗新科技（300682）、汉威科技（300007）、美格智能（002881）、飞力达（300240）。

风险提示：中美贸易摩擦加剧，导致供应链紧张的风险；行业竞争程度加剧的风险；新产品研发进度不及预期的风险；5G应用落地速度不及预期的风险。