最强选股战法推荐:
5月行情回溯:主题热点频发,疫情复苏强化,积极看好板块底部机会。2022年5月医药生物上涨1.15%,同期沪深300收益率1.87%,医药板块跑输沪深300约0.73%,位列31个子行业第28位。本月医药商业、化学制药、中药表现优异,分别上涨6.8%、5.2%、3.3%,生物制品、医疗器械、医疗服务呈现下跌。5月业绩真空期,板块行情围绕热点事件和复苏预期展开,包括新冠产业链、猴痘疫情;以及疫情复苏预期下的连锁药店、眼科服务等。(1)5月新冠产业链催化不断,君实生物(行情688180,诊股)VV116临床数据披露、与海正药业(行情600267,诊股)签订框架合作协议;常态化核酸检测的陆续执行;以及新冠治疗新药千金藤素的发明专利授权,均引发市场的投资热情,相关药物研发、API产业链、检测及耗材等有所表现。(2)5月13日,首例猴痘病例开始向WHO报告,截止5月26日,全球共有约23个国家和地区的257例确诊,且目前仍有扩散趋势,相关诊断、治疗药物标的迎来高度关注,截止5月31日,国内已有约20款猴痘诊断试剂盒获CE认证(来源:wind)。(3)5月27日,美国发表美对华政策演讲,称不会寻求“新冷战”,带动药明康德(行情603259,诊股)、【凯莱英(002821)】(行情002821,诊股)等CRO、CDMO核心标的快速回暖。(4)上海复工复产有序推进,复苏预期不断强化,连锁药店等板块先行。疫情缓解递延需求释放叠加暑期旺季,眼科板块同样亮眼。益丰药房(行情603939,诊股)、兴齐眼药(行情300573,诊股)、爱博医疗(行情688050,诊股)、欧普康视(行情300595,诊股)等个股涨幅领先。医药已经历连续4个季度调整,5月跌幅较4月明显收窄,当前板块估值(TTM 24倍)仍处历史底部位置,我们认为进一步调整空间有限,积极把握基本面趋势明确,短期业绩强劲的优质企业。
6月如何布局:聚焦复工复产带来的“消费复苏”,持续把握新冠产业链投资机会。(1)“消费复苏”下医药的机会如何挖掘?我们认为本轮新冠疫情对医院客流的冲击有望走出拐点,随着管控措施的逐渐放开,医疗机构有望陆续恢复正常运营,前期积压的诊疗需求将会快速反弹,建议关注以下机会:①民营医疗服务的修复:爱尔眼科(行情300015,诊股)、通策医疗(行情600763,诊股)、海吉亚医疗等;②消费属性的药品和器械:欧普康视、爱博医疗、长春高新(行情000661,诊股)、我武生物(行情300357,诊股)等;③连锁药店的业绩拐点和估值修复:益丰药房、大参林(行情603233,诊股)、老百姓(行情603883,诊股)等;④疫苗接种的恢复:智飞生物(行情300122,诊股)、康泰生物(行情300601,诊股)、万泰生物(行情603392,诊股)等。⑤上海地区复工复产受益标的:司太立(行情603520,诊股)、药明康德、泰坦科技(行情688133,诊股)等。(2)常态化防控持续,新冠产业链年内投资逻辑强劲。截至5月31日,常态化核酸检测已经在20多个城市、两个省份推广执行,目前来看已经取得良好效果,我们认为未来该模式或将加速扩面,ICL、医用耗材等标的有望持续受益,同时药店承担核酸检测采样任务也为相关标的带来契机,建议关注金域医学(行情603882,诊股)、迪安诊断(行情300244,诊股)、【凯普生物(300639)】(行情300639,诊股)、拱东医疗(行情605369,诊股)、益丰药房、大参林等;国内新冠口服药也迎来重大进展,君实生物V116的III期注册临床研究达到主要研究终点,公司将于近期与药物监管部门沟通递交新药上市申请事宜,预计最快将于22年上半年于国内获批EUA,有望为相关产业链标的带来较大业绩弹性,建议关注君实生物、海正药业等。(3)结合Q2业绩,持续关注基本面强劲、业绩确定性较强的医药制造。1)CDMO/CMO:景气持续,Q2及全年业绩有望持续强劲,看好综合性龙头药明生物、药明康德,快速成长的昭衍新药(行情603127,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)等。2)特色原料药:关注Q2业绩环比加速,Q3全面拐点,看好API制剂一体化龙头普洛药业(行情000739,诊股)、司太立、天宇股份(行情300702,诊股)、奥锐特(行情605116,诊股)等。
6月重点关注:药明康德,药明生物,爱尔眼科,智飞生物,百济神州(行情688235,诊股),康龙化成(行情300759,诊股),君实生物,泰格医药,凯莱英,长春高新,【昭衍新药(603127)】,欧普康视,金域医学,海吉亚医疗,普洛药业,迪安诊断,天宇股份,拱东医疗,司太立,奥锐特
中泰医药重点关注5月平均涨幅-1.56%,跑输医药行业2.70%,其中【天宇股份(300702)】+22.28%、海思科(行情002653,诊股)+7.69%、昭衍新药+6.99%、健友股份(行情603707,诊股)+6.93%、拱东医疗+6.44%,表现亮眼
行业热点聚焦:(1)TAVR耗材纳入上海医保支付范围。(2)君实生物VV116与Paxlovid头对头3期临床达到终点。(3)广东11省联盟集采报价结果出炉。(4)2022ASCO大会即将召开。
市场动态:2022年5月医药生物行业上涨1.15%,同期沪深300收益率上涨1.87%,医药板块跑输沪深300约0.73%,位列31个子行业第28位。本月医药商业、化学制药、中药、分别上涨6.8%、5.2%、3.3%,生物制品、医疗器械、医疗服务分别下跌0.5%、1.8%、2.5%。
风险提示:政策扰动风险、药品质量问题、研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。
上一篇:国泰君安证券:国内消费推荐困境出清/景气延续/疫后弹性三条投
栏 目:实时热点
下一篇:HPV疫苗专题研究报告:千亿存量市场,国产崛起正当时
本文标题:医药生物行业6月月报:潜龙在渊,“消费复苏”下医药的机会
本文地址:https://www.gu8.cn/gpnc/2405.html
Copyright © 2002-2022 股吧指标公式网
备案/许可:桂ICP备2022000984号
敬告:未经授权禁止复制或建立镜像
投稿咨询:QQ 328530672
广告刊登:QQ 328530672
客服热线:QQ 328530672
媒体合作:QQ 328530672